Banques et crises financières

Exposé Politique & international Sciences politiques

Date de publication :

13/04/2008

Langue :

Français

Format :

.pdf

Nombre de pages :

22 pages

Niveau :

grand public

Consulté :

6 fois

Avis client :

non évalué

Validé par :

le comité Oboulo.com

9,95 € Ajouter au panier

Sommaire :

Sommaire

En période de tension économique et de risques de crise...
1. ...la fragilité de la monnaie se conjugue aux difficultés du système bancaire
2. Ou, une menace financière met en danger les marchés financiers
3. Des politiques prudentielles adoptées ou à adopter réduisent les risques de crise
Une fois la crise survenue,
1. La réaction du système bancaire conditionne l'évolution de la crise
2. On assiste à l'initialisation d'un cercle vicieux
3. Que seules certaines politiques peuvent enrayer
À l'issue de la crise, la nécessité de l'action des pouvoirs publics s'impose
1. Les conséquences des crises financières et l'affaiblissement des banques hypothèquent l'avenir des pays touchés
2. L'action des pouvoirs publics est indispensable pour un rétablissement durable
3. L'efficacité de ces politiques passe souvent par une intervention étrangère dont les institutions sont à réformer, voir à renouveler

Résumé :

La multiplication des crises financières - bancaires, financières ou de change - depuis environ 30 ans, a été la cause de grands coûts économiques et sociaux. Les crises bancaires prennent deux formes, elles sont des crises du passif, ou des crises de l'actif ; soit elles résultent de paniques bancaires et entraînent souvent des credit crunch, l'assèchement des liquidités, faillites en chaînes, voire une crise systémique, soit elles sont produites par un défaut de paiement d'un trop grand nombre de débiteurs ce qui cause d'importantes pertes pour les banques qui ne peuvent faire face à leurs créanciers, les épargnants. La définition précise d'une crise financière est l'objet d'un débat parmi les économistes. Cependant tous s'accordent pour qualifier de crise financière toute perte majeure de valeur d'actifs financiers dans une période de temps relativement courte. Mais ce laps de temps se compte en jours pour les uns en années pour les autres... Les crises de change sont elles, des crises financières touchant le marché des changes. Dans tous les types de crises financières les banques jouent un rôle important et ce malgré une désintermédiation partielle des marchés financiers. Notons que Greenspan prononce le texte précité devant la commission qui traite des services bancaires et financiers. Les banques, qui sont des entreprises qui gèrent les dépôts et collectent l'épargne de leurs clients, accordent des prêts et offrent des services financiers, sont des acteurs clés du monde de la finance. Le crédit est ici défini comme le service consistant à mettre à disposition d'un agent des liquidités en échange d'un paiement différé d'intérêts. Sachant que les banques sont à la fois des facteurs de fragilité et de propagation mais aussi des facteurs de résilience et de résorption des crises financières - on prend en compte la banque centrale -, notre objet sera de rechercher quelles pratiques peuvent réduire le risque financier. C'est bien le problème mis en lumière par Greenspan dans son propos quand il affirme que les institutions et les pratiques doivent changer pour réduire les risques intrinsèques d'un régime mondial de libéralisme financier. On découpera les crises en trois temps pour chercher à expliquer les interactions entre système bancaire et déroulement de la crise. En amont, les banques participent à l'accumulation de tensions qui débouchent sur des crises mais dont des politiques prudentielles ont su juguler les tendances les plus dangereuses des banquiers. On montrera ensuite qu'au cours de la crise les banques sont au coeur de cercles vicieux tandis que la banque centrale joue un rôle important pour sortir de la crise. Pour liquider la crise et restaurer le système financier, le réseau bancaire a une responsabilité importante sans pour autant que l'institution d'un prêteur en dernier ressort international, c'est-à-dire l'ébauche d'une banque centrale internationale, soit le meilleur moyen de dépasser la crise en minimisant ses coûts globaux et en les distribuant de manière équitable.