Crise financière : la responsabilité des modèles d’évaluation utilisés

Date de publication :

15/10/2009

Langue :

Français

Format :

.doc

Nombre de pages :

3 pages

Niveau :

grand public

Consulté :

4 fois

Avis client :

non évalué

Validé par :

le comité Oboulo.com

Sommaire :

 
 

Sommaire Crise financière : la responsabilité des modèles d’évaluation utilisés Sommaire

 
  1. Crise des subprimes, titrisation et agences de notation
    1. Le mécanisme de la titrisation
    2. Les agences de notation et l'évaluation du risque
  2. Crise de liquidité bancaire, modèles d'évaluation et IFRS
    1. Méthode patrimoniale et normes IFRS
    2. Méthode des multiples et crise systémique

Résumé :

En juillet 2007, alors que le contexte macro-économique est favorable depuis déjà plusieurs années, la bulle spéculative des subprimes éclate, entraînant dans son sillage nombre d'acteurs de la finance mondiale. A l'origine, le retournement du marché immobilier américain, rendant insolvable une frange non négligeable des ménages américains ayant souscrit des emprunts hypothécaires.

Mais au-delà desdits ménages et des banques prêteuses, comment expliquer que l'onde de choc ait aussi atteint des agents économiques situés hors du continent nord-américain et dont la fonction est totalement déconnectée de celle de ces derniers ?
On s'interroge sur le rôle joué par les divers modèles d'évaluation par rapport aux diverses phases de la crise financière.

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A propos de l'auteur :

pencil image Alexandre L. Magistère de Finance - M2 Ingénierie Financière et Stratégie Fiscale
Niveau :Grand public Etude suivie : Finance Ecole, université : Université Paris 1 Panthéon - Sorbonne

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