Etude du smile de volatilité

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Étude de cas   |   11/04/2008   |   fr   |   .pdf   |   96 pages
Extrait du document : « de la gestion du smile de volatilité, afin de conclure dans un troisième volet, sur la question du pouvoir prédictif du smile de volatilité. étude de cas ...»

Extrait du sommaire : «Bases sur le pricing des produits optionnels. La formule de Black and Scholes (adaptée par Merton), les principales grecques. L'apport de Garman et Kohlhagen pour le change. Les limites de la formule de Black and Scholes. Les différentes...»

Qu'est-ce que la volatilité?

Économie & marchés   |   Économie générale   |   Exposé   |   22/04/2008   |   fr   |   .doc   |   18 pages
Extrait du document : « la volatilite d'un actif de definir l'horizon temporel de l'etude (en general 50 mais aussi de la duree de vie, creant ainsi un smile de volatilite en trois ...»

Extrait du sommaire : «Les différentes catégories de volatilité. Qu'est-ce que la volatilité ?. La volatilité historique. La volatilité implicite. Phénomène de smiles. Modèles de volatilité déterministe. Les...»

Les modèles à volatilité stochastique

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Analyse financière   |   06/03/2008   |   fr   |   .pdf   |   95 pages
Extrait du document : « au rang desquels l'effet «smile» et «la verrons que les modèles à volatilité stochastique, remettant Puis nous passerons à l'étude proprement dite ...»

Extrait du sommaire : «Les modèles à volatilité stochastique comme alternative aux insuffisances du modèle de Black et Scholes. Imperfections du modèle de Black et Scholes. Cadre théorique de l'évaluation d'options sous. Etude des...»