Gérer le risque de crédit

Exposé Comptabilité & finances Finance

Date de publication :

13/04/2009

Langue :

Français

Format :

.doc

Nombre de pages :

27 pages

Niveau :

grand public

Consulté :

5 fois

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Sommaire :

Sommaire

Le risque de crédit et ses composants
1. Définition du risque de crédit
2. Risque de crédit et réglementation
3. Les paramètres du risque de crédit
L'évaluation du risque de crédit et les outils d'aide à la décision
1. L'approche par les ratings
2. L'approche par des modèles quantitatifs
3. Les indicateurs usuels
Les techniques de gestion du risque de crédit
1. Les techniques de gestion de portefeuille
2. Les techniques contractuelles
3. Les techniques complexes : dérivés de crédit et titrisations

Résumé :

En finance, et notamment en gestion de portefeuille d'actif ou de crédit, la seule rémunération est celle due au risque encouru. Ainsi, le risque apparaît comme une composante incompressible du métier de financier ; la question est de trouver un équilibre juste entre un risque pouvant être une menace pour la survie même des établissements de crédit, et une rentabilité indispensable à leur pérennité.

De plus, le risque de crédit en particulier est à l'origine de la mobilisation d'environ les ¾ des fonds propres des banques. Bien que l'approche des techniques d'évaluation et de réduction du risque de crédit soit en constante évolution, et que la place accordée au sujet a pris énormément d'importance, surtout lors de la dernière décennie, ce risque est le plus ancien rencontré par les financiers. Il s'agit tout simplement pour le préteur, du risque de non-remboursement de tout ou partie du prêt consenti.

Les problématiques liées au risque de crédit transcendent la sphère bancaire et intéressent de nombreux acteurs : les banques, les fonds, et tous les types d'institutions financières sont soumis à ce risque, mais aussi les entreprises lorsque par exemple elles consentent des crédits à leurs fournisseurs.
Il convient alors, dans un univers où le risque de crédit est prédominant, de s'interroger sur les moyens dont disposent les institutions financières pour gérer ce risque. Il peut s'agir soit de faire baisser le risque quitte à consentir une perte de rentabilité (en cas de prise de risque trop important, ou en cas d'aversion au risque), soit de gérer son portefeuille de sorte que la rentabilité soit maximisée pour un niveau de risque de crédit donné.
Le but du gestionnaire n'est pas de supprimer ce risque, mais au moins de pouvoir à tout moment faire face à une manifestation de ce risque.