La gestion de trésorerie

Dans le champ de la gestion financière, la gestion de trésorerie se rapporte aux flux financiers à court terme, autrement dit concerne les postes de bas de bilan en comptabilité française. Or la trésorerie est la traduction financière de l'intégralité des actes de gestion de l'entreprise, qu'il s'agisse du cycle d'exploitation, du cycle d'investissement ou encore des opérations hors exploitation.

Les mouvements de trésorerie traduisent in fine la situation financière de l'entreprise. L'évolution journalière des liquidités n'est que le reflet de celle-ci. La trésorerie d'une entreprise prospère est abondante ; tandis qu'une entreprise en crise est menacée par la cessation de paiements.

C'est pourquoi l'optimisation de la trésorerie fait aujourd'hui partie des préoccupations des groupes. Au-delà de la trésorerie, c'est toute l'activité de cash management qui est mise en avant. Car le cash management ne se limite pas à la gestion des soldes en vue de constituer et optimiser une position globale de trésorerie, il englobe également la gestion des flux. La notion de flux, prise ici au sens large, couvre à la fois les paiements/recouvrements vis-à-vis des clients et fournisseurs externes, mais aussi ceux internes au groupe. Tout projet d'optimisation doit donc intégrer à la fois l'analyse des soldes mais aussi celle des flux.

Le cash management est ainsi au coeur des préoccupations des entreprises. Ses enjeux sont tels, qu'une refonte des outils et procédures de cash management est désormais appréhendée et conduite par les groupes comme un véritable projet. L'implication souhaitable de la direction générale est à la fois un signe de l'importance reconnue à celui-ci et un facteur de sa réussite.

Parallèlement, l'offre bancaire française s'est adaptée aux besoins. A la fois, elle s'est enrichie et elle est passée du stade uniforme à celui du « sur mesure ». Quelques établissements se sont dotés de structures de cash management, ont investi et, en s'appuyant sur leur réseau international, ont ainsi pris place dans le cercle restreint des banques internationales capables, aux yeux des entreprises, de proposer de réels services à la fois domestiques et transfrontières.