L’impact de bâle II sur le crédit aux pme

Mémoire Entreprises & gestion Tpe et pme

Date de publication :

25/06/2008

Langue :

Français

Format :

.doc

Nombre de pages :

54 pages

Niveau :

expert

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50 fois

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Sommaire :

Sommaire

De Bale I a Bale II
1. Bale I
2. Bale II
Bale II et le crédit aux pme : les impacts de la réforme
1. Présentation de l'environnement économique
2. Les nouvelles relations avec l'environement bancaire
3. La notation et ses limites
4. Les étapes de l'obtention d'un crédit
5. Les effets de Bale II sur les PME : menace ou opportunité?
6. Tarification du crédit

Résumé :

La crise dite des « subprimes » de l'Eté 2007, ces fameux crédits hypothécaires américains accordés à des ménages modestes, ou encore la récente Affaire Kerviel (du nom du trader de la Société Générale qui en déjouant les systèmes de contrôle internes et en prenant des positions hors délégation a fait perdre près de 5 milliards d'euros à son établissement) ont rappelé aux banques l'importance du mécanisme de régulation et de contrôle de leur activité.

En effet, la banque doit se protéger contre les dérives des marchés financiers en respectant le cadre réglementaire prévu : c'est tout l'enjeu de la réforme bâle II qui, outre le risque de contrepartie, intègre de nouveaux risques notamment opérationnels et de marchés. Cette crise qui a commencé le 18 juillet 2007 a provoqué une crise de confiance généralisée sur les marchés financiers et un assèchement de liquidité qui fait craindre un phénomène de « crédit crunch » (littéralement contraction du crédit). Par crainte de la propagation de cette crise du crédit à la sphère économique, les banques centrales ont été amenées à injecter massivement des liquidités sur le marché interbancaire et d'assouplir leur politique monétaire afin de rassurer les investisseurs et de « fluidifier » le refinancement des banques. La BCE (Banque Centrale Européenne) fut la première à injecter le 9 Août 2007, 94,8 milliards d'euros dans le système financier pour augmenter les liquidités qui manquaient sur le marché. Le même jour, la FED (Féderal Reserve) a injecté sur le marché américain 24 milliards de dollars. Ces injections massives de liquidités ont eu des effets limités et n'ont pas contribué à restaurer totalement la confiance de tous les acteurs du marché financier.

Les banques se financent sur le marché interbancaire à des échéances de trois mois. Normalement, les banques empruntent à un taux supérieur de 0,15 à 0,20% au taux directeur de la BCE (taux considéré comme le taux sans risque). En Europe, il s'agit du taux Euribor. Cette différence entre le taux sans risque et le taux emprunté correspond au spread c'est-à-dire à la prime de risque. Mais, lors de la crise des subprimes, cette différence est devenue plus grande à cause de la crise de confiance présente sur les marchés financiers. Pendant cette crise, le taux Euribor était de 4,95% en décembre 2007 alors que le taux directeur était de 4%. Le refinancement des banques étant devenu plus difficile, ces dernières ont durci les conditions d'octroi du crédit et répercuté sur le client « consommateur final » la hausse des taux d'intérêts. On peut alors se demander si l'accès au crédit n'est pas devenu plus difficile du fait de cette crise ?

Mots clés: économie, crise économique, bâle I, bâle II, fonds propres, pme, besoins de financement, crédit, taux d'intérêt, relation client, ratio Mc Donough, FED, banque, crédit, système bancaire, étude, BCE, Euribor