Le métier de conseiller en gestion de patrimoine indépendant

Exposé Comptabilité & finances Finance

Date de publication :

10/09/2007

Langue :

Français

Format :

.doc

Nombre de pages :

21 pages

Niveau :

avancé

Consulté :

108 fois

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Sommaire :

Sommaire

Le conseiller en gestion de patrimoine indépendant
1. L'exercice du métier
2. Les atouts du métier
Les autres acteurs du marche de la gestion de patrimoine
1. Les grands groupes financiers
2. Les professions réglementées
Les enjeux de la gestion de patrimoine de demain
1. Les évolutions réglementaires
2. L'interprofessionnalité
3. Les opportunités clientèle

Résumé :

La gestion de patrimoine aussi appelée gestion de fortune n'existe que dans les pays où le droit patrimonial et fiscal a un impact important sur le patrimoine ou sur sa transmission. Elle peut se définir comme le "processus d'interaction entre le conseiller et le client pour donner au client une assistance impartiale dans l'analyse et l'organisation de ses affaires financières et personnelles, afin de lui permettre de rationaliser et d'atteindre de façon réaliste les objectifs qu'il s'est fixés concernant ses finances et son mode de vie". En d'autres termes, il s'agit de trouver pour lui le meilleur équilibre entre risque et rentabilité à chaque période de sa vie patrimoniale (acquisition, développement, transmission) pour assurer son avenir et celui de ses proches à court, moyen et long terme.

En raison de la complexité des législations et de l'économie, la résolution des problématiques patrimoniales est une affaire de spécialistes : les conseillers en gestion de patrimoine. Ces derniers se livrent depuis plusieurs années une vive concurrence. La gestion de patrimoine constitue un marché éclaté où plusieurs acteurs tentent d'obtenir une part de marché significative. Parmi ces acteurs, on trouve les établissements financiers qui disposent de cellules dédiées à cette activité, les compagnies d'assurance qui investissent de plus en plus le secteur et les conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Cette forme d'exercice de la gestion patrimoniale s'est réellement développée il y a une quinzaine d'années. Cependant, d'autres professions s'intéressent à ce marché : les experts-comptables, les notaires ou encore les avocats.

En 2003, selon l'OCDE, la France comptait 2700 conseils en gestion de patrimoine pour 59 millions d'habitants soit 1 conseiller pour 20 000 habitants et accusait donc un retard important en comparaison avec :
- Les Etats-Unis : 40 000 conseillers pour 291 millions d'habitants (1 conseiller pour 7275 habitants).
- Le Royaume-Uni : 25 000 conseillers pour 59 millions d'habitants (1 conseiller pour 2360 habitants)
- L'Italie : 30 000 conseillers pour 57 millions d'habitants (1 conseiller pour 1900 habitants)

Ce retard laisse supposer un développement important du secteur de la gestion de patrimoine ces prochaines années.

La profession de conseiller en gestion de patrimoine est récente et fortement émergente depuis une vingtaine d'années. À la différence de la « gestion de fortune », qui a trait à un petit nombre de grandes fortunes, ce métier s'adresse à la grande masse des épargnants. Ces professionnels ont vocation à gérer la totalité du patrimoine de leur clientèle. Cette profession se distingue par la mise en oeuvre d'une méthodologie : le diagnostic et le conseil patrimonial global, pour mettre à la disposition de l'épargnant les outils de conseils et les compétences du conseiller pour optimiser son patrimoine sur le long terme. Cette approche des problématiques patrimoniales des conseillers s'oppose à « l'approche produit », maximisation de la rentabilité de courte période, pratiquée par les établissements bancaires. Ainsi, dans les années 70, de nombreux conseillers issus des banques et souhaitant appliquer cette « approche client », ont quitté leurs employeurs pour s'installer à leur compte créant un nouveau métier: le conseiller en gestion de patrimoine indépendant. Suite aux dérives de certains conseillers, la profession a très vite cherché à s'organiser et à se doter d'une réglementation pour encadrer les pratiques.

Aujourd'hui, les conseillers indépendants sont le quatrième collecteur de l'épargne des Français bien que leur apparition soit relativement récente. En 2005, la Chambre des indépendants du patrimoine, principale instance professionnelle du secteur, a admis 174 nouveaux cabinets soit une progression de 15% de ses effectifs. Ils évoluent sur un marché de plus en plus concurrentiel et on peut donc se demander quel avenir et quel rôle, les conseillers en gestion de patrimoine indépendants peuvent-ils espérer jouer, face à la concurrence dans un secteur dynamique, déjà très convoité et de plus en plus règlementé ? Des opportunités sont-elles à saisir ?

Ainsi, nous analyserons, dans un premier temps, les caractéristiques de cette jeune profession afin de comprendre les raisons qui expliquent cette forte progression du métier de conseiller indépendant. Dans une seconde partie, nous tenterons de définir les points forts et les faiblesses des acteurs qui occupaient le marché avant l'apparition de la profession (les banques et les compagnies d'assurance). Nous nous intéresserons ensuite aux nouveaux acteurs qui tentent de se faire une place sur ce marché en insistant sur l'intérêt et l'importance de cette menace pour la profession. Enfin, nous terminerons cette étude en essayant de dégager les principaux domaines sur lesquels les indépendants vont devoir se concentrer s'ils souhaitent pérenniser leur profession dans l'avenir.

Mots clés: CGPI, cabinets, ANACOFI, métier, professionnel, immobilier, valeurs mobilières, assurance vie, prévoyance, PEA, OPCVM, SCPI, PEL, loi Hoguet, banques, assurances, placement financier