La notation et les spreads de taux

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Exposé   |   26/03/2003   |   fr   |   .doc   |   22 pages
Extrait du document : «La notation et les spreads de taux SOMMAIRE : Introduction Première partie : Les principes de la notation financière 1 - Définition a - Une approche du ...»

Extrait du sommaire : «Les principes de la notation financière. Définition . Fondements de la notation. Processus de notation . Méthodes et critères de la notation. Notion de spread de taux. Spreads de taux et probabilité de défaut. La...»

Le marché de la notation financière

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Étude de marché   |   26/03/2003   |   fr   |   .doc   |   43 pages
Extrait du document : « des notations sur la formation des spreads de taux « En s'exprimant sur la qualité des titres de créance d'un marché, les agences de notation tendent à ...»

Extrait du sommaire : «L'essor des agences de notation. L'ORIGINE D'UNE PRATIQUE AMERICAINE. L'ESSOR INTERNATIONAL DE LA NOTATION DANS LES ANNEES 70. LE CAS DE LA FRANCE. Les fondements théoriques de la notation financière. FONDEMENTS MICRO-FINANCIERS. LES...»

L'influence des agences de notation sur les marchés financiers et leurs acteurs

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Exposé   |   19/07/2004   |   fr   |   .doc   |   8 pages
Extrait du document : « soumises aux évaluations des agences de notation Quand les sociétés servent à déterminer les spreads, c'est l'emprunteur par rapport au taux de référence ...»

Extrait du sommaire : «Le rôle croissant des agences de notation dans le refinancement des entreprises. . La gouvernance des entreprises aussi importante que les éléments quantitatifs dans le processus de notation financière. . Des perspectives de...»

Impact du risque de crédit sur les fonds propres et le rating des banques

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Mémoire   |   13/04/2009   |   fr   |   .doc   |   33 pages
Extrait du document : « de Bâle I à Bâle II et systèmes de notation Définition et risque de défaut est souvent évalué par les différentiels de taux (spreads) qui traduisent ...»

Extrait du sommaire : «Risque de crédit, transition de Bâle I à Bâle II et systèmes de notation. Définition et composantes du risque de crédit. De l'accord de Bâle I à Bâle II. Les trois méthodes de mesure du risque...»

Les monoline insurers ou réhausseurs de crédit

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Exposé   |   27/05/2009   |   fr   |   .doc   |   3 pages
Extrait du document : « premier lieu, il va bénéficier d un taux d intérêt ils font réaliser aux émetteurs en prêtant leur notation. touchées par la baisse des spreads en 2004 ...»

Extrait du sommaire : «Les rehausseurs de crédit : fonctionnement, intérêt et limites. De l'importance de la notation. Corrélations avec le secteur bancaire européen....»

Les dérivés de crédit - CDO - CDS (note de synthèse)

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Exposé   |   12/05/2006   |   fr   |   .doc   |   7 pages
Extrait du document : « En cas de hausse des taux, la valeur des titres Si les spreads diminuent, la banque est gagnante mais Ces tranches sont notées par les agences de notation. ...»

Extrait du sommaire : «Description des produits. Les dérivés de crédits - définitions. Différents types de dérivés de crédit. Evaluation. Evaluation par analogie. Evaluation statistique. Evaluation par actualisation. Utilisation. Le...»

Les réhausseurs de crédit face à la crise

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Exposé   |   06/03/2009   |   fr   |   .doc   |   6 pages
Extrait du document : « premier lieu, il va bénéficier d un taux d intérêt ils font réaliser aux émetteurs en prêtant leur notation. touchées par la baisse des spreads en 2004 ...»

Extrait du sommaire : «Les rehausseurs de crédit : fonctionnement, intérêt et limites. Les actifs toxiques rehaussés par les monolines. De l'importance de la notation. Corrélations avec le secteur bancaire européen. Perspectives et...»

Les Swaps de défaut

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Exposé   |   19/12/2007   |   fr   |   .doc   |   9 pages
Extrait du document : « possible de deduire du marche des spreads << empiriques Cependant le taux de recouvrement note R dans notre les agences Les agences de notation realisent une ...»

Extrait du sommaire : «Typologie dérivée de crédit. Les CDS. Swap de rentabilité totale. Les options sur spread de crédit. Les Credit Default Swap. Evaluation. Les probabilités de défaut. Estimation des taux de recouvrement. Les...»

Les dérivés de crédit

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Cours   |   23/08/2008   |   fr   |   .doc   |   20 pages
Extrait du document : « un coupon periodique, generalement à taux variable, destine à Premierement, les spreads de credit ne sont pas uniformes pour des titres de meme notation. ...»

Extrait du sommaire : «Généralités . Pourquoi les dérivés de crédit ? . Naissance des dérivés de crédits . Caractéristiques et avantages des dérivés de crédit . Principaux instruments de dérivés...»

Comment développer les marchés obligataires en Asie ?

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Exposé   |   17/07/2007   |   fr   |   .doc   |   10 pages
Extrait du document : « par des entreprises beneficiant d'une notation tres faible d'un instrument à taux fixe comportant un Covenant Provisions and Credit Spreads >> - Departement de ...»

Extrait du sommaire : «Assainir « la base » : une 1ère étape . Retenir les leçons de la crise asiatique. Le choix du financement par le marché obligataire. Développement de l'obligataire en Asie : Acteurs, objectifs et pratiques. Les...»