Les modèles à volatilité stochastique

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Analyse financière   |   06/03/2008   |   fr   |   .pdf   |   95 pages
Extrait du document : « permis d'établir le lien entre les résultats économétrique en temps discret et leur convergence vers les modèles à volatilité stochastique en temps ...»

Extrait du sommaire : «Les modèles à volatilité stochastique comme alternative aux insuffisances du modèle de Black et Scholes. Imperfections du modèle de Black et Scholes. Cadre théorique de l'évaluation d'options sous. Etude des...»

Qu'est-ce que la volatilité?

Économie & marchés   |   Économie générale   |   Exposé   |   22/04/2008   |   fr   |   .doc   |   18 pages
Extrait du document : « de smiles III/ Modeles de volatilite deterministes A. Les modeles GARCH B. La volatilite locale de Dupire IV/ Modeles de volatilite stochastique A. Modele de ...»

Extrait du sommaire : «Les différentes catégories de volatilité. Qu'est-ce que la volatilité ?. La volatilité historique. La volatilité implicite. Phénomène de smiles. Modèles de volatilité déterministe. Les...»

Etude économétrique du marché diu soja en France

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Exposé   |   25/06/2007   |   fr   |   .doc   |   21 pages
Extrait du document : « qui seront testes sur les modeles sous-jacents 1, nous pouvons constater une volatilite assez irreguliere pas de preciser la nature du processus stochastique. ...»

Extrait du sommaire : «Présentation de la série. Statistiques descriptives de la série. Étude de la stationnarité. Application des modèles ARMA(p,q) à la série. Présentation des modèles ARMA(p,q). Estimation des...»

Les modèles internes dans l'évaluation du risque de crédit

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Mémoire   |   08/08/2008   |   fr   |   .doc   |   53 pages
Extrait du document : « de defaut s'appuie sur modelisation stochastique de la decrivant une loi gamma augmente avec la volatilite. Les deux modeles, bien que tres differents dans ...»

Extrait du sommaire : «Un traitement du risque du crédit plus exhaustif et mieux différencié en fonction du niveau de risque. Les trois méthodes d'évaluation du risque de crédit. La mesure du risque de crédit selon l'approche...»

La gestion du risque de crédit

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Mémoire   |   23/08/2008   |   fr   |   .doc   |   35 pages
Extrait du document : « de probabilite pour ce taux de recouvrement en le prenant alors stochastique. c) L'approche par la volatilite des actifs Certains modeles reposent sur l ...»

Extrait du sommaire : «La modélisation du risque de crédit dans un nouveau cadre prudentiel. Le risque de crédit dans un processus de surveillance prudentielle renforcée. Le traitement du risque de crédit. Communication et risque de...»

Le marché des dérivés climatiques

Politique & international   |   Écologie et environnement   |   Étude de marché   |   13/06/2007   |   fr   |   .doc   |   17 pages
Extrait du document : « variance s² tels que : Les modèles ARMA permettent un mouvement brownien standard os la volatilité o la de l'équation différentielle stochastique est : On ...»

Extrait du sommaire : «Les aspects macro-économiques. Les dérivés climatiques. Forces et faiblesses des dérivés climatiques. Modèles d'évaluation . L'incomplétude du marché. Le modèle normal. Les séries...»

Théorie financière traditionnelle : Modigliani & Miller

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Mémoire   |   30/05/2007   |   fr   |   .doc   |   37 pages
Extrait du document : « notamment, l'usage intensif du calcul stochastique dans les Si les premiers modèles d'évaluation des options sont facteurs : le cours et la volatilité de l ...»

Extrait du sommaire : «Les prémisses de la théorie financière . La constitution de la théorie financière . Les composantes de la théorie financière . Les apports de Modigliani et Miller . Biographie . Apports de Modigliani et...»

Dossier Bourse « ORECA »

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Étude de marché   |   04/06/2008   |   fr   |   .doc   |   98 pages
Extrait du document : « detectes | | |-- Oscillateurs et modeles | | | | techniques avec une volatilite faible ...»

Extrait du sommaire : «Etude de Bricorama . Présentation de Bricorama. Méthode fondamentaliste. Méthode chartiste. Méthode scientifique. Etude de Thermador Groupe. Présentation de Thermador Groupe. Méthode fondamentaliste. Méthode...»

Stratégie de « timing » d'investissement en duopole asymétrique : approche par les options réelles et la théorie des jeux

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Mémoire   |   03/06/2008   |   fr   |   .doc   |   90 pages
Extrait du document : « etude est la generalisation de deux modeles presentes par les differentes valeurs du facteur stochastique Y de les parametres du marche (la volatilite, le taux ...»

Extrait du sommaire : «Investissement irréversible en concurrence . NPV versus irréversibilité et incertitude . Théorie de l'investissement irréversible dans l'incertitude . . Stratégie d'investissement en concurrence . Le modèle...»

La gestion des risques extrêmes dans les banques

Comptabilité & finances   |   Finance   |   Exposé   |   24/10/2009   |   fr   |   .doc   |   13 pages
Extrait du document : « important, ce qui signifie que la volatilite de leurs d'integrer les risques extremes dans les modeles. occurrence des evenements extremes est stochastique et n ...»

Extrait du sommaire : «Deux mesures du risque extrême. Les accords Bâle II : la théorie des valeurs extrêmes. La méthode de la loi des puissances. Moyens de couverture des risques extrêmes. Le profil des risques extrêmes. Structures...»