Test empirique d'un des modèles d'évaluation des actifs financiers : le MEDAF

Date de publication :

23/07/2005

Langue :

Français

Format :

.doc

Nombre de pages :

26 pages

Niveau :

expert

Consulté :

23 fois

Avis client :

Validé par :

le comité Oboulo.com

Sommaire :

 
 

Sommaire  Test empirique d'un des modèles d'évaluation des actifs financiers : le MEDAF Sommaire

 
  1. Les Données
  2. Analyse des statistiques descriptives
    1. Les caractéristiques
    2. Etude des corrélations entre les variables
    3. Etude des liaisons entre variables
  3. Manipulation des données
    1. Conversion des données en rendements annuels équivalents
    2. Etude de la relation entre le premium des deux titres et celui du marché
  4. Estimation du modèle
    1. Les fondements et apports théoriques du Modèle d'Evaluation des Actifs Financiers
    2. L'évaluation empirique du MEDAF
  5. Etude d'un portefeuille
    1. Statistiques descriptives pour le portefeuille
    2. Etude des corrélations entre les actions et le portefeuille
    3. Estimation du MEDAF pour le portefeuille
    4. Détermination du portefeuille à variance minimale
    5. Représentation graphique des portefeuilles ALCATEL/TOTAL suivant la pondération des titres

Résumé :

L'objectif de notre dossier est de tester de manière empirique un des modèles d'évaluation des actifs financiers les plus utilisés aujourd'hui : le medaf de Sharpe et Lintner.
Notre exposé sera structuré en plusieurs parties ; nous vous présenterons tout d'abord l'origine des données sur lesquelles nous avons travaillé ; puis nous réaliserons une première analyse statistique descriptive, avec entre autre une étude des différentes corrélations linéaires. Après avoir manipuler les données, et rappeler les différents fondements au medaf, nous allons estimer les différents modèles pour nos deux titres. Enfin, nous élargirons notre étude à la gestion d'actif, avec une présentation succincte des différentes méthodes (découlant en partie du medaf) les plus utilisées aujourd'hui par les professionnels de la finance

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A propos de l'auteur :

pencil image Alexandre A. ETUDIANT
Niveau :Expert Etude suivie : DESSFINANCE Ecole, université : IAETOULOUSE

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