La théorie de l’efficience des marchés financiers

Date de publication :

10/10/2006

Langue :

Français

Format :

.doc

Nombre de pages :

14 pages

Niveau :

expert

Consulté :

25 fois

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non évalué

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Sommaire :

 
 

Sommaire La théorie de l’efficience des marchés financiers Sommaire

 
  1. La notion de l'efficience
    1. Définition de l'efficience et utilité de l'étude de L'efficience
    2. Les conditions de l'efficience
    3. Aspect du concept d'efficience
  2. L'efficience informationnelle et les modeles de l'efficience
    1. L'efficience informationnelle
    2. Les modèles de l'efficience
  3. Les differentes formes d'efficience
    1. La forme faible d'efficience (weak forma)
    2. La forme semi-forte d'efficience (semi strong)
    3. La forme forte d'efficience (strong form)
  4. Rationalite et anticipation rationnelle
    1. La rationalité
    2. Anticipation rationnelle

Résumé :

L'efficience des marchés boursiers est un thème qui a été abondamment traité dans la littérature financière. Ainsi la théorie des marchés financiers est née au début des années soixante des travaux des pionniers de la finance moderne.

C'est cependant à E. Fama qu'on attribue la théorie de l'efficience des marchés financiers suite à l'apparition de ses fameux articles, (1965) dans « journal of business », (1970) et (1991) dans la revue de « journal of finance » et sur lesquels on se baserait afin de définir la notion de l'efficience qui sera traitée au cours du premier chapitre.

Ainsi, l'efficience informationnelle et les modèles de l'efficience feront l'objet du second chapitre. Dans le troisième chapitre seront présentées les différentes formes d'efficience. Finalement le quatrième et dernier chapitre aura pour objet les concepts indissociables de l'efficience qui sont la rationalité du comportement et les anticipations rationnelles des agents.

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A propos de l'auteur :

pencil image Mohamed Riadh H. Etudiant
Niveau :Expert Etude suivie : Finance Ecole, université : CERAM Busines School

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