Les turbulences traversées par les systèmes bancaires depuis le mois d'août 2007 peuvent-elles entraîner une transformation des portefeuilles d'activité et des métiers des banques ?

Exposé Comptabilité & finances Finance

Date de publication :

21/05/2008

Langue :

Français

Format :

.doc

Nombre de pages :

17 pages

Niveau :

avancé

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13 fois

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Sommaire :

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La crise du subprime et ses conséquences sur les banques
1. La crise du subprime en deux mots
2. Le système financier et les banques dans la tourmente : les mécanismes de propagation
3. Les conséquences pour l'économie réelle
4. Les banques face aux conséquences de la crise financière
Un recentrage prudent sur le c'ur de métier
1. La banque commerciale : un métier moins rémunérateur mais moins risqué
2. Séparation BFI / banque de détail : un cloisonnement nécessaire à la sécurité de l'économie réelle
Une diversification raisonnée
1. Encadrer les banques sur les marchés financiers diabolisés
2. D'autres axes de diversification possibles

Résumé :

2 907 000 000 000 €. C'est selon le consensus FactSet Estimates la capitalisation boursière partie en fumée pour les 1 000 premières sociétés de la planète entre fin juin 2007 et début février 2008, dont 47 milliards en 24 heures à travers la chute de 13 % de l'action de la General Electrics. Ces mêmes firmes auraient vu leurs profits chuter de 158 milliards d'euros sur la même période. La cause majeure ? La crise du subprime.
Le mot est dans toutes les bouches, dans tous les journaux et sur tous les écrans de télévision depuis le milieu de l'été 2007 : « subprime ». Cet évènement majeur venu des Etats-Unis impacte de manière majeure et globale le système financier mais aussi l'économie de manière générale. Ses conséquences sont lourdes pour le système bancaire mondial, et la France n'est pas épargnée. La dépréciation des créances titrisées entraîne le passage d'importantes provisions, la crise de liquidité entraîne la méfiance des banques les unes envers les autres ainsi qu'une hausse des taux d'intérêt.

Nous analyserons les réactions à moyen et long terme des banques du monde aux perturbations plus ou moins fortes qu'elles ont pu ressentir. Autrement dit, en quoi la modification des portefeuilles d'activité et de métiers des banques peut-elle être une réponse adéquate à la crise du subprime ?
Nous allons donc étudier cette crise et ses conséquences sous l'angle de la stratégie bancaire exclusivement. Bien sûr, cette problématique n'a de sens que si l'on prend pour cible des groupes bancaires ayant à la fois une activité de banque de détail et une activité de Banque de Financement et d'Investissement. Ainsi, en premier lieu nous présenterons succinctement la crise des subprimes et les relations - à la fois cause et conséquence - qu'elle a nouées avec les banques. Cette démarche est nécessaire à une compréhension complète du sujet et aidera à mener une réflexion plus approfondie par la suite. Dans un deuxième temps, nous verrons de quelle manière les banques ont intérêt à répondre à cette nouvelle conjoncture en se recentrant sur leur métier de base. La dernière partie fera l'éloge d'une diversification des métiers bancaires mesurée et sécurisée.